Please use this identifier to cite or link to this item:
https://cuir.car.chula.ac.th/handle/123456789/33359
Full metadata record
| DC Field | Value | Language |
|---|---|---|
| dc.contributor.advisor | Khamron Mekchay | - |
| dc.contributor.advisor | Kittipat Wong | - |
| dc.contributor.advisor | Sanae Rujivan | - |
| dc.contributor.author | Naratip Issaranusorn | - |
| dc.contributor.other | Chulalongkorn University, Faculty of Science | - |
| dc.date.accessioned | 2013-07-24T06:25:22Z | - |
| dc.date.available | 2013-07-24T06:25:22Z | - |
| dc.date.issued | 2010 | - |
| dc.identifier.uri | http://cuir.car.chula.ac.th/handle/123456789/33359 | - |
| dc.description | Thesis (M.Sc.)--Chulalongkorn University, 2010 | en_US |
| dc.description.abstract | In this thesis, we developed a one-factor model of stochastic behavior of gold prices. The gold prices are assumed to follow an extended Geometric Brownian Motion with a time-varying drift which describes seasonal variation in gold prices. The drift includes instantaneous convenience yields which follow an ordinary differential equation. Moreover, we derive closed-form solutions for no-arbitrage prices of gold futures and European gold options under the no-arbitrage assumptions. | en_US |
| dc.description.abstractalternative | ในวิทยานิพนธ์นี้ เราพัฒนาตัวแบบสโทแคสติกหนึ่งปัจจัย (one-factor) ที่อธิบายพฤติกรรมของราคาทองคำ โดยเรากำหนดราคาทองคำให้สอดคล้องกับสมการ extended Geometric Brownian Motion และอธิบายฤดูกาลของราคาทองคำ โดยพจน์ drift ประกอบด้วยอัตราผลตอบแทนสะดวกที่กำหนดให้สอดคล้องกับสมการอนุพันธ์เชิงสามัญ นอกจากนี้เราได้หาสมการราคายุติธรรมของทองคำล่วงหน้าและออปชันที่มีทองคำเป็นสินค้าอ้างอิง ภายใต้สมมติฐานที่ว่า ไม่มีโอกาสค้ากำไรโดยไม่มีความเสี่ยงเกิดขึ้นในตลาด (no-arbitrage opportunity) | en_US |
| dc.language.iso | en | en_US |
| dc.publisher | Chulalongkorn University | en_US |
| dc.relation.uri | http://doi.org/10.14457/CU.the.2010.804 | - |
| dc.rights | Chulalongkorn University | en_US |
| dc.subject | Stochastic models | en_US |
| dc.subject | Differential equations | en_US |
| dc.subject | Gold -- Prices | en_US |
| dc.subject | กระบวนการสโตแคสติค | en_US |
| dc.subject | สมการเชิงอนุพันธ์ | en_US |
| dc.subject | ทอง -- ราคา | en_US |
| dc.title | Stochastic modeling for gold prices and its application to gold derivative pricing | en_US |
| dc.title.alternative | ตัวแบบสโทแคสติกสำหรับราคาทองคำและการประยุกต์ใช้เพื่อหาราคายุติธรรมของอนุพันธ์ทองคำ | en_US |
| dc.type | Thesis | en_US |
| dc.degree.name | Master of Science | en_US |
| dc.degree.level | Master's Degree | en_US |
| dc.degree.discipline | Computational Science | en_US |
| dc.degree.grantor | Chulalongkorn University | en_US |
| dc.email.advisor | [email protected] | - |
| dc.email.advisor | [email protected] | - |
| dc.email.advisor | No information provided | - |
| dc.identifier.DOI | 10.14457/CU.the.2010.804 | - |
| Appears in Collections: | Sci - Theses | |
Files in This Item:
| File | Description | Size | Format | |
|---|---|---|---|---|
| Naratip_is.pdf | 2.52 MB | Adobe PDF | View/Open |
Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.