Please use this identifier to cite or link to this item:
https://cuir.car.chula.ac.th/handle/123456789/33814
| Title: | Stochastic model for SET50 index and derivatives pricing |
| Other Titles: | ตัวแบบสโทแคสติกสำหรับดัชนีราคาเซต 50 และรายการหาราคาอนุพันธ์ |
| Authors: | Thiti Suttaket |
| Advisors: | Kittipat Wong Sanae Rujivan |
| Other author: | Chulalongkorn University. Faculty of Science |
| Advisor's Email: | [email protected] no information provided |
| Subjects: | Stochastic processes Stock price indexes กระบวนการสโตแคสติค ดัชนีราคาหลักทรัพย์ |
| Issue Date: | 2010 |
| Publisher: | Chulalongkorn University |
| Abstract: | We develop a model from the classic asset price model, geometric Brownian motion, for stock indices, and this model includes index reconstitution effect which is a normal characteristic for some stock indices. For example, SET50 Index revises its list every six months. Also, we derive closed-form solutions for no-arbitrage prices of SET50 Index futures and options. |
| Other Abstract: | ในวิทยานิพนธ์นี้เราพัฒนาตัวแบบสโทแคสติกสำหรับดัชนีราคาหลักทรัพย์ จากการเคลื่อนที่แบบบราวน์เรขาคณิตไปเป็นตัวแบบที่รวมผลของการปรับรายการหลักทรัพย์ นอกจากนี้เราได้หาสมการราคายุติธรรมของดัชนีราคาเซต 50 ล่วงหน้าและออปชันที่มีดัชนีราคาเซต 50 เป็นสินค้าอ้างอิง ภายใต้สมมติฐานที่ว่า ไม่มีโอกาสค้ากำไรโดยไม่มีความเสี่ยงเกิดขึ้นในตลาด |
| Description: | Thesis (M.Sc.)--Chulaongkorn University, 2010 |
| Degree Name: | Master of Science |
| Degree Level: | Master's Degree |
| Degree Discipline: | Applied Mathematics and Computational Science |
| URI: | http://cuir.car.chula.ac.th/handle/123456789/33814 |
| URI: | http://doi.org/10.14457/CU.the.2010.812 |
| metadata.dc.identifier.DOI: | 10.14457/CU.the.2010.812 |
| Type: | Thesis |
| Appears in Collections: | Sci - Theses |
Files in This Item:
| File | Description | Size | Format | |
|---|---|---|---|---|
| thiti_su.pdf | 1.68 MB | Adobe PDF | View/Open |
Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.