การทดสอบความเหมาะสมของแบบจำลองฟามาและเฟรนช์แบบสามปัจจัยในกรณีศึกษาข้อมูลหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

สุลาวัลย์ มันทะลา

Please use this identifier to cite or link to this item: https://cuir.car.chula.ac.th/handle/123456789/64303

Title:	การทดสอบความเหมาะสมของแบบจำลองฟามาและเฟรนช์แบบสามปัจจัยในกรณีศึกษาข้อมูลหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
Other Titles:	Suitability test of the fama and french three factor model in a case study of the stock exchange of Thailand
Authors:	สุลาวัลย์ มันทะลา
Advisors:	กิติพร พลายมาศ ธนากร ลิขิตาภิวัฒน์
Other author:	จุฬาลงกรณ์มหาวิทยาลัย. คณะวิทยาศาสตร์
Advisor's Email:	[email protected] [email protected]
Issue Date:	2561
Publisher:	จุฬาลงกรณ์มหาวิทยาลัย
Abstract:	โครงงานเรื่อง “การทดสอบความเหมาะสมของแบบจำลองฟามาและเฟรนช์แบบสามปัจจัย ในกรณีศึกษาข้อมูลหลักทรัพย์ ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย” มีวัตถุประสงค์ คือ เพื่อทดสอบประสิทธิผลในการอธิบายผลตอบแทนของหลักทรัพย์โดยใช้แบบจำลอง ฟามา และ เฟรนซ์ กับหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยโดยการนำเอาปัจจัยความเสี่ยงที่เกี่ยวกับขนาด และอัตราส่วนมูลค่าบัญชีต่อมูลค่าตลาด (BE/ME) เข้ามาพิจารณาร่วมกับปัจจัยผลกระทบทางตลาด (Market effect) ในการอธิบายอัตราผลตอบแทนหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยขอบเขตของโครงงานนี้คือข้อมูลที่มีการจดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย โดยเลือกเฉพาะหลักทรัพย์ที่เป็นหุ้นสามัญเท่านั้น ใช้ข้อมูลในช่วงปี พ.ศ. 2551 ถึง พ.ศ. 2560 วิธีการดำเนินงานของโครงงานนี้ได้นำภาษาโปรแกรม R เข้ามาช่วยในการจัดการข้อมูลและคำนวณค่าต่าง ๆ ผลการศึกษาที่ได้แสดงให้เห็นว่าตัวแบบจำลองสามปัจจัยของ Fama-French มีความสามารถในการอธิบายผลตอบแทนของหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ด้วยค่าสัมประสิทธิ์การอธิบาย (R²) โดยเฉลี่ยระดับกลาง และสามารถพยากรณ์อัตราผลตอบแทนของหลักทรัพย์ได้พอสมควร
Other Abstract:	The topic of the research is “SUITABILITY TEST OF THE FAMA AND FRENCH THREE FACTOR MODEL IN A CASE STUDY OF THE STOCK EXCHANGE OF THAILAND”. The objectives of this research are to examine the Fama and French Three Factor Model to the stock returns of Thailand. This model explains the stock returns in terms of the size effect, the book to market ratio effect (BE/ME effect), and market effect. The scope of this project is to study only the properties that are ordinary shares. The stock data such as stock prices, loss and gains during the years 2008 to 2017 were collected and analysed. The implementation of this model was performed via R statistical programming language in manipulating the data and calculating various regression values. The result shows that the Fama-French Three Factor Model enables to explain the returns of the properties in the Stock Exchange of Thailand with moderate values of the coefficient of determination (R²) and can be used to predict the returns of some shares fairly.
Description:	โครงงานเป็นส่วนหนึ่งของการศึกษาตามหลักสูตรปริญญาวิทยาศาสตรบัณฑิต สาขาวิชาคณิตศาสตร์. คณะวิทยาศาสตร์ จุฬาลงกรณ์มหาวิทยาลัย ปีการศึกษา 2561
URI:	http://cuir.car.chula.ac.th/handle/123456789/64303
Type:	Senior Project
Appears in Collections:	Sci - Senior Projects

Files in This Item:

File	Description	Size	Format
Sulawan_M_Se_2561.pdf		1.46 MB	Adobe PDF	View/Open

Show full item record